Dirigeants d'entreprise et investisseurs immobiliers sont accompagnés personnellement du premier diagnostic jusqu'à bien après le closing. Chaque mandat — corporate ou immobilier — suit le même niveau d'exigence, en cinq temps.
01
Cadrage & audit financier
Analyse des comptes et retraitements — EBITDA normalisé, endettement net réel, qualité du BFR — et, sur les actifs immobiliers, état locatif, cash-flows et valorisation. Nous identifions les points durs avant qu'ils n'apparaissent en due diligence — c'est là que se gagne ou se perd une négociation.
02
Stratégie & structuration
Choix du montage adapté — LBO, OBO, croissance externe, refinancement, ouverture de capital, acquisition ou arbitrage d'actifs immobiliers — calibrage dette / equity, business plan au format bancaire, préparation aux questions des financeurs et des investisseurs.
03
Négociation
Mise en concurrence organisée des banques, fonds et contreparties. Stratégie de négociation définie avec le client, revue des term sheets, arbitrage coût / covenants / sûretés / garanties — ligne à ligne.
04
Exécution, de concert avec les conseils
Coordination de la documentation juridique avec les conseils : contrats de crédit, pactes d'associés, garanties d'actif et de passif, promesses et actes de cession, conditions suspensives. Nous tenons le calendrier et les points ouverts jusqu'à la signature.
05
Suivi après closing
La relation ne s'arrête pas au closing : animation du pool bancaire, reporting et respect des covenants, négociation des waivers si nécessaire, préparation des étapes suivantes — build-up, refinancement, arbitrage ou cession.